МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К АНАЛИЗУ ИНВЕСТИЦИОННОГО КАПИТАЛА В АГРОХОЛДИНГАХ
УДК 338.43
Выпуск № 10, Октябрь 2022 г., статья № 14, стр. 129-141
Рубрика: Вопросы методологии экономических исследований
Ключевые слова: АГРОХОЛДИНГИ, МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ, ИНВЕСТИЦИИ, ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КАПИТАЛ, РЕАЛЬНЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ, ЧЕЛОВЕЧЕСКИЙ КАПИТАЛ, ЭФФЕКТИВНОСТЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, НАЛОГИ
Аннотация: В статье рассматриваются вопросы разработки методических подходов к проведению комплексного анализа инвестиционного капитала в агрохолдингах. С этих позиций выстроены предлагаемые методические подходы, которые сочетают в себе анализ возможных источников финансирования инвестиционного капитала, диагностику денежных потоков от инвестиционной деятельности (инвестиционного капитала), движение основного капитала, анализ инвестиций в финансовый и человеческий капитал. Информационной базой для анализа инвестиционного капитала в холдингах является годовой отчет и консолидированная финансовая отчетность в соответствии с международными стандартами (МСФО). Методика состоит из шести этапов. По итогу анализа формируется оптимальная структура инвестиционного капитала для конкретной компании. На основе разработанной методики проведен анализ инвестиционного капитала в агрохолдинге ГК «Черкизово», который позволил оценить и выявить, что компания за последние пять лет активно инвестирует в реальные активы, в том числе в цифровые технологии и экологизацию, демонстрирует рост инвестиций в человеческий капитал. Проведенный расчет показателей эффективности вложений инвестиционного капитала, продемонстрировал, что даже у такой устойчивой и прибыльной компании рентабельность производства по чистой прибыли низкая, ежегодно возрастает сумма оплаты труда, бонусов и вознаграждений, но этого недостаточно для привлечения персонала с высокими компетенциями. Поэтому ГК «Черкизово» необходимо вкладывать инвестиции в реальные и нематериальные активы: на приобретение инновационных технологий, оборудования, цифровых технологий, в человеческий капитал для контроля и управления затратами, налоговыми платежами и снижения себестоимости продукции.
Авторы:
Зарук Наталья Федоровна, ФГБНУ ФНЦ ВНИИЭСХ
Библиографическая запись:
На бумажную версию:
Зарук, Н. Ф. Методические подходы к анализу инвестиционного капитала в агрохолдингах / Н. Ф. Зарук. – DOI 10.33938/2210-129. – Текст : непосредственный // Экономика, труд, управление в сельском хозяйстве. – 2022. – № 10. – (Вопросы методологии экономических исследований). – С. 129-141.
METHODOLOGICAL APPROACHES TO THE ANALYSIS OF INVESTMENT CAPITAL IN AGRICULTURAL HOLDINGS
Issue № 10, 2022, article № 14, pages 129-141
Section: Questions of methodology of economic research
Keywords: AGRICULTURAL HOLDINGS, METHODOLOGICAL APPROACHES, INVESTMENTS, INVESTMENT ACTIVITY, INVESTMENT CAPITAL, REAL AND FINANCIAL ASSETS, HUMAN CAPITAL, EFFICIENCY, PROFITABILITY, TAXES
Abstract: The article discusses the issues of developing methodological approaches to conducting a comprehensive analysis of investment capital in agricultural holdings. From these positions, the proposed methodological approaches are built, which combine the analysis of possible sources of financing of investment capital, the diagnosis of cash flows from investment activities (investment capital), the movement of fixed capital, the analysis of investments in financial and human capital. The information base for the analysis of investment capital in holdings is the annual report and consolidated financial statements in accordance with international standards (IFRS). The methodology consists of six stages. As a result of the analysis, the optimal structure of investment capital for a particular company is formed. Based on the developed methodology, an analysis of investment capital in the agricultural holding of Cherkizovo Group was carried out, which allowed us to assess and identify that the company has been actively investing in real assets over the past five years, including in digital technologies and greening, and demonstrates an increase in investments in human capital. The calculation of the efficiency indicators of investment capital investments has demonstrated that even such a stable and profitable company has low profitability of production by net profit, the amount of wages, bonuses and rewards increases annually, but this is not enough to attract personnel with high competencies. Therefore, Cherkizovo Group needs to invest in real and intangible assets: for the acquisition of innovative technologies, equipment, digital technologies, in human capital to control and manage costs, tax payments and reduce the cost of production.
Authors: Zaruk Natalia Fedorovna