Производные финансовые инструменты на рынке зерна россии

УДК 631.14:633.1

Выпуск № 5, Май 2019 г., статья № 8, стр. 62-69

Ключевые слова: ПРОИЗВОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ, ДЕРИВАТИВЫ, ЗЕРНОВАЯ БИРЖА, ХЕДЖИРОВАНИЕ, СРОЧНЫЙ РЫНОК, ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ

Аннотация: В статье рассмотрены способы управления финансовыми рисками зернопроизводящих предприятий при помощи производных финансовых инструментов. Рассмотрена история становления мирового срочного рынка с древних времен и до наших дней, а также российского с императорских времен и до настоящего момента. Изучены виды деривативов, выявлены их основные особенности, произведена их классификация. Рассмотрен рынок фьючерсных контрактов США за период с 1980 г. по 2018 г., изучены его объемы, произведена классификация фьючерсных договоров, изучена динамика структуры биржевой торговли по видам фьючерсных контрактов. Рассмотрен рынок фьючерсов в России, дана статистика по объемам торгов фьючерсами и опционами на Московской Бирже за период с 2009 г. по 2018 г., рассмотрена структура биржевой торговли по видам фьючерсов. Изучена структура механизма биржевой торговли зерном на базе НТБ с применением производных финансовых инструментов, начиная от введения поставочных фьючерсов в 2008 году до внедрения форвардных и своп сделок в 2015 -2016 годах. Проведена аналитика каждого из этапов развития организованного товарного рынка, рассмотрены основные возможные причины, которые в дальнейшем могут препятствовать развитию зерновой биржи.

Авторы:
Арасланов Роман Равилович, ФГБОУ ВО «РГАУ-МСХА им. К.А. Тимирязева»

Библиографическая запись:

На бумажную версию:

Арасланов, Р. Р. Производные финансовые инструменты на рынке зерна россии / Р. Р. Арасланов. – DOI 10.33938/195-62. – Текст : непосредственный // Экономика, труд, управление в сельском хозяйстве. – 2019. – № 5. – (Экономика отраслей АПК). – С. 62-69.

DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS ON THE RUSSIAN GRAIN MARKET

DOI 10.33938/195-62

Issue № 5, 2019, article № 8, pages 62-69

Section: Economics of agribusiness sectors

Keywords: DERIVATIVES, GRAIN EXCHANGE, HEDGING, DERIVATIVES MARKET, FINANCIAL RISKS

Abstract: The article discusses ways to manage the financial risks of grain producing enterprises using derivative financial instruments. The history of the Russian and world derivatives market formation is considered. The types of derivatives were studied, their main features were identified, and their classification was made. The market of US futures contracts for the period from 1980 to 2018 was considered, its volumes were studied, classification of futures contracts was made, and the dynamics of the trading exchange structure by types of futures contracts were studied. The Russian futures market is considered. Moscow Exchange futures and options trading statistics for the period from 2009 to 2018 is given. The structure of exchange trading by type of futures is considered. The structure of the NTB grain trade with the use of derivative financial instruments has been studied, ranging from the introduction of deliverable futures in 2008 to the introduction offorward and swap transactions in 2015-2016. Analyzed the stages of organized commodity market development. The main possible reasons that may further hinder the development of a grain exchange are considered.

Authors: Araslanov Roman Ravilovich