ISSN 2077-3595

ЭКОНОМИКА ОТРАСЛЕЙ АПК


Выпуск: № 5, дата публикации: Май 2019 г.
Номер статьи: 8, страницы: 62-69

УДК 631.14:633.1

doi: 10.33938/195-62

АРАСЛАНОВ РОМАН

ПРОИЗВОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ НА РЫНКЕ ЗЕРНА РОССИИ

КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА:

ПРОИЗВОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ, DERIVATIVES MARKET, HEDGING, GRAIN EXCHANGE, DERIVATIVES, ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ, СРОЧНЫЙ РЫНОК, ХЕДЖИРОВАНИЕ, ЗЕРНОВАЯ БИРЖА, ДЕРИВАТИВЫ, FINANCIAL RISKS

АННОТАЦИЯ:

В статье рассмотрены способы управления финансовыми рисками зернопроизводящих предприятий при помощи производных финансовых инструментов. Рассмотрена история становления мирового срочного рынка с древних времен и до наших дней, а также российского с императорских времен и до настоящего момента. Изучены виды деривативов, выявлены их основные особенности, произведена их классификация. Рассмотрен рынок фьючерсных контрактов США за период с 1980 г. по 2018 г., изучены его объемы, произведена классификация фьючерсных договоров, изучена динамика структуры биржевой торговли по видам фьючерсных контрактов. Рассмотрен рынок фьючерсов в России, дана статистика по объемам торгов фьючерсами и опционами на Московской Бирже за период с 2009 г. по 2018 г., рассмотрена структура биржевой торговли по видам фьючерсов. Изучена структура механизма биржевой торговли зерном на базе НТБ с применением производных финансовых инструментов, начиная от введения поставочных фьючерсов в 2008 году до внедрения форвардных и своп сделок в 2015 -2016 годах. Проведена аналитика каждого из этапов развития организованного товарного рынка, рассмотрены основные возможные причины, которые в дальнейшем могут препятствовать развитию зерновой биржи.

АВТОР:

Арасланов Роман Равилович



Размер файла: 0.721 Мб., формат: *.pdf


ENGLISH:

Araslanov Roman Ravilovich

DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS ON THE RUSSIAN GRAIN MARKET

The article discusses ways to manage the financial risks of grain producing enterprises using derivative financial instruments. The history of the Russian and world derivatives market formation is considered. The types of derivatives were studied, their main features were identified, and their classification was made. The market of US futures contracts for the period from 1980 to 2018 was considered, its volumes were studied, classification of futures contracts was made, and the dynamics of the trading exchange structure by types of futures contracts were studied. The Russian futures market is considered. Moscow Exchange futures and options trading statistics for the period from 2009 to 2018 is given. The structure of exchange trading by type of futures is considered. The structure of the NTB grain trade with the use of derivative financial instruments has been studied, ranging from the introduction of deliverable futures in 2008 to the introduction offorward and swap transactions in 2015-2016. Analyzed the stages of organized commodity market development. The main possible reasons that may further hinder the development of a grain exchange are considered.